市场需求劲增 机构布局碳纤维板块

股票 (5) 2021-11-29 11:15:49

  碳纤维板块正在成为机构强力布局的新方向。从记者了解的情况看,得益于风电叶片和航空装备的需求劲增,碳纤维需求爆发式增长,国内碳纤维企业迎来难得的发展机遇,机构已经开始强力布局。

  两行业需求带动碳纤维板块

  11月22日,新三板公司吉林碳谷在开盘后快速拉升,截至收盘上涨28.65%,并在接下来的几天时间内继续上涨,本周涨幅超过50%。如果从9月初算起,该股迄今涨幅已高达10倍。股价飙涨的背后,则是机构的强力买入。11月22日吉林碳谷的盘后龙虎榜显示,买一席位和买二席位均是机构席位,两家机构合计买入超过7000万元。

  公开资料显示,吉林碳谷是我国碳纤维的龙头企业,原丝产能为5万吨/年。碳纤维是一种高性能的增强材料,广泛应用于航空航天、风电叶片、体育休闲等行业。按丝束中单丝的数量划分,碳纤维可以分为小丝束和大丝束。大丝束碳纤维在连续性和生产成本上均低于小丝束碳纤维,主要用于交通运输、风电叶片等工业领域,而小丝束主要应用于航空航天、高科技及体育用品领域。过去几年来,受风电叶片大型化和军机战备升级等推动,碳纤维的需求快速增长。

  另一家上市公司中简科技的定增公告显示,我国碳纤维需求量近年来呈现快速增长趋势。2016年我国碳纤维需求总量为1.96万吨,至2020年增长至4.89万吨,复合年化增长率达到25.68%。随着我国碳纤维产能的不断扩张与下游需求的逐步释放,预计2025年我国碳纤维需求量有望达到14.9万吨,复合年化增长率将达到25.1%。目前我国碳纤维在需求端仍以进口为主。以2020年为例,我国进口碳纤维占总体需求量的62.1%。

  沪上某公募基金经理表示,当前我国风电发展迅速,风电叶片大型化对碳纤维的需求巨大,但是由于小丝束碳纤维价格高昂,难以大规模工业化应用。而大丝束碳纤维可以实现低成本生产,因此风电叶片用的碳纤维要求不高,具有很好的性价比。

  在高端碳纤维领域,航空建材领域对碳纤维的需求同样强劲。公开数据显示,民用客机已成为航空领域碳纤维的主要需求端,C919大型民用飞机在多个部件都使用碳纤维复合材料,预计将为国产碳纤维带来巨大需求市场。

  在华南某私募基金经理看来,随着国内碳纤维生产技术的提升,国产碳纤维有望在未来拥有广阔的市场前景,这会带来巨大的投资机会。

  机构着手布局

  从上市公司的举措看,出于对未来需求的看好,相关公司正在持续加码布局相关领域的投资。

  11月26日,中简科技发布公告,拟募集资金20亿元,建设新原丝生产线与氧化碳化生产线,实现生产能力扩充。招商证券研报认为,中简科技作为我国高性能碳纤维产业化领域的领先者,未来将受益于我国航空产业的高速发展。

  从相关公司的业绩表现看,光威复材今年三季度实现营业收入6.79亿元,同比增长13.52%;扣非净利润1.77亿元,同比增长28.14%。中航高科今年前三季度实现营收28.5亿元,同比增长21.95%;净利润5.68亿元,同比增长41.85%。

  碳纤维需求劲增,行业“卖水人”也受到机构关注。碳纤维专用设备制造商精功科技,成为今年年内的超级大牛股。从该公司的股价走势可以看出,今年4月中旬以来,精功科技股价涨幅超过4倍。该公司公告显示,过去几个月来频频接到碳纤维生产线的重大合同。11月2日,精功科技和新疆隆炬新材料有限公司签署了合同总金额为3.3亿元的《碳纤维成套生产线销售合同》;11月17日,精功科技中标吉林化纤股份有限公司年产12000吨的碳纤维复材产品项目,预估金额高达7亿元。

  从机构调研情况看,碳纤维龙头公司光威复材,今年10月26日举行的路演活动吸引了上百家机构参与。11月15日,诺安基金、兴全基金、华泰柏瑞基金华富基金等公募基金和青骊资产、朴信资产等私募机构,联合参加了光威复材的线上会议。光威复材表示,过去低成本大丝束纤维没有特别好的应用场景,随着风电碳梁产品开发成功和发展,大丝束纤维得到合理应用,并且应用规模正逐年扩大。光威复材还透露,民品纤维过去几年的盈利能力比较低,但去年底到今年,碳纤维价格开始上涨,目前仍处在相对高位,全行业的盈利能力都有望大幅提高。

(文章来源:上海证券报)

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